SYDNEY (Reuters) – Pertarungan hukum yang sengit antara Gina Rinehart dan anak-anaknya atas kendali kekayaan pertambangan terbesar di Australia pada akhirnya dapat menyebabkan pergeseran kekuasaan di ruang dewan dan melonggarkan cengkeraman legendaris taipan itu pada kerajaan bisnisnya.
Wanita terkaya di Asia dituntut oleh dua anaknya yang menuduh Rinehart melanggar tugasnya sebagai satu-satunya wali dari kepercayaan keluarga senilai US $ 4 miliar (S $ 4,9 miliar). Dia membantah bertindak tidak semestinya dan baru-baru ini setuju untuk mundur sebagai wali amanat.
Tetapi perseteruan, yang telah mencengkeram Australia karena rincian hubungan testi keluarga telah terungkap dalam email pribadi yang diajukan ke pengadilan, masih memiliki risiko bermain di ruang rapat Hancock Prospecting Pty Ltd yang dimiliki secara pribadi.
Dengan kepercayaan yang disengketakan dan Nyonya Rinehart satu-satunya pemegang saham, kekuasaannya atas Hancock Prospecting hampir mutlak sebagai satu-satunya wali dana untuk keempat anaknya.
Jadi penunjukan wali amanat baru bisa memiliki konsekuensi besar dalam pertempuran hukum dua tahun dengan dua anak tertuanya, John Hancock, 37, dan Bianca Rinehart, 36.
Dengan akses ke perwalian, anak-anak dapat menekan hak-hak mereka sebagai pemegang saham minoritas untuk perwakilan di dewan, membuat Hancock Prospecting lebih terbuka terhadap pengaruh eksternal, kata para ahli hukum, sama seperti Nyonya Rinehart sedang mencoba untuk menyelesaikan pendanaan untuk proyek bijih besi senilai US $ 10 miliar.
“Mereka akan menjadi pemegang saham substansial dan dapat mendorong pengaruh dalam keputusan manajemen, daripada menjadi pemegang saham pasif,” kata Profesor Michael Adams, dekan sekolah hukum di University of Western Sydney.
John, Bianca dan saudara perempuan mereka Hope Rinehart Welker, 28, menggugat pada tahun 2011 untuk menghapus ibu mereka sebagai manajer kepercayaan setelah dia mendorong tanggal vesting hingga 2068, yang berarti anak-anak tidak akan mendapatkan saham mereka sampai mereka berusia 80-an dan 90-an.
Rinehart memperingatkan mereka akan terkena tagihan pajak yang sangat besar jika kepercayaan diizinkan untuk rompi dan menawarkan mereka masing-masing US $ 300 juta untuk menerima perubahan dalam tanggal vesting.
Pengacara untuk anak-anak juga memeriksa perubahan yang dibuat oleh Rinehart terhadap aturan yang mengatur perwalian, melarang anak-anak mentransfer saham mereka satu sama lain dan memberi Nyonya Rinehart hak preemptive untuk membeli saham jika ada di antara mereka yang ingin keluar.
Rinehart kemudian membuat konsesi – memindahkan tanggal vesting ke April 2012 dan, menjelang persidangan, mengundurkan diri sebagai wali amanat.
Dia mengatakan perubahan konstitusi perusahaan yang mengawasi kepercayaan diperlukan karena dia membutuhkan kontrol penuh untuk negosiasi dengan Rio Tinto untuk membentuk usaha patungan untuk mengembangkan tambang Hope Downs.
Pengacara Christopher Withers, yang mewakili John dan Bianca, mengatakan kepada Mahkamah Agung New South Wales bahwa tidak ada bukti untuk mendukung hal ini dan berpendapat bahwa perubahan itu untuk kepentingan Rinehart.
“PUTRI PILBARA”
Kepala keras Nyonya Rinehart untuk bisnis adalah legendaris.
Yang disebut “Putri Pilbara”, satu-satunya anak penambang perbatasan paling terkemuka di Australia, telah menggunakan serangkaian tuntutan hukum untuk melindungi kekayaannya, yang diperkirakan oleh Forbes mencapai US $ 18 miliar.
Rinehart, 59, telah melipatgandakan kekayaan yang ditinggalkan oleh ayahnya, Lang Hancock, yang dikreditkan dengan menemukan deposit bijih besi terbesar di dunia di wilayah Pilbara Australia.
“Nilai properti perwalian telah tumbuh sangat besar melalui upaya Nyonya Rinehart yang bertanggung jawab dan kerja keras,” kata pengacaranya Paul McCann.
Di antara wahyu di pengadilan adalah email dari Hope, yang menarik diri dari kasus awal tahun ini, kepada ibunya yang mengeluh tentang “turun ke US $ 60.000 terakhir saya”. Adik perempuan Ginia, 27, yang telah memihak ibunya dalam perselisihan itu, mengatakan kepada Hope dalam email lain untuk “ambil saja 300 juta dolar yang telah berulang kali ditawarkan ibu kepada Anda dan pergi.”
Nyonya Rinehart, pada gilirannya, menggambarkan anak-anaknya yang lebih tua sebagai malas, manja dan kurang keterampilan untuk menjalankan kepercayaan multi-miliar dolar.
WALI AMANAT BARU?
Siapa yang akan menjadi wali amanat baru – dan memiliki tanggung jawab untuk mengelola kepemilikan saham yang mengendalikan hampir seperempat dari Hancock Prospecting – sekarang akan ditentukan oleh pengadilan setelah keluarga tidak dapat menyetujui seorang kandidat.
Hakim Paul Brereton telah meminta pengajuan lebih lanjut sebelum membuat keputusan, sementara akan ada sidang lebih lanjut untuk memutuskan apakah ada yang bertanggung jawab atas kerusakan.
Sementara kepemilikan saham gabungan anak-anak hanya sedikit dari 25 persen yang diperlukan untuk meloloskan resolusi khusus, itu menempatkan mereka dalam posisi untuk menekan hak-hak mereka sebagai pemegang saham minoritas dan mencari lebih banyak kekuasaan melalui pengadilan, kata para ahli hukum.
Serta pembatasan yang diberlakukan oleh perubahan Nyonya Rinehart karena usaha patungan Rio, konstitusi Hancock Prospecting saat ini melarang mereka, bahkan sebagai pemegang saham, dari kursi dewan atau dari peningkatan dividen yang mereka terima.
Gina berhak atas kursi sebagai pemegang saham 75 persen.
Itu, dikombinasikan dengan fakta bahwa dia adalah wali dari satu-satunya pemegang saham lainnya, telah memberinya kekuatan untuk menunjuk – dan menghapus – anak-anak di dewan karena mereka telah jatuh dan tidak disukai.
“Ini akan menjadi argumen kuat bahwa pemegang saham mayoritas telah mengubah konstitusi untuk mengurangi nilai kepercayaan asli dari pemegang saham minoritas,” kata Roger Downs, mitra senior di Kells Lawyers di Sydney.
Sebuah langkah untuk memberikan kepercayaan dan menyerahkan kendali langsung kepada anak-anak atas saham akan turun ke wali amanat baru, tetapi kemungkinan satu atau lebih dari anak-anak akan mendorong perwakilan dewan.
Ini juga bisa secara teoritis berarti mereka dapat mengambil pinjaman menggunakan saham sebagai jaminan yang jika terjadi default dapat diklaim oleh pemberi pinjaman eksternal, kata Downs.
PROYEK BIJIH BESI
Profesor hukum Adams juga mengatakan Rinehart dapat menderita kerusakan reputasi jika ditemukan telah melanggar aturan tata kelola perusahaan, hasil yang dapat mengganggu negosiasi masa depan dengan investor.
Rinehart, yang tidak menanggapi permintaan komentar, mengeluh bahwa litigasi itu merusak upayanya untuk menyiapkan dana untuk tambang bijih besi Roy Hill yang berbasis di Pilbara.
Sumber mengatakan kepada Reuters pada bulan Juli bahwa Roy Hill telah mengatasi rintangan utama yang menahan negosiasi utang, tetapi perusahaan belum membuat pengumuman resmi.
Roy Hill telah menghadapi penundaan antrean US $ 7 miliar dalam pendanaan utang dan sekarang diperkirakan akan mulai berproduksi pada tahun 2015.
Hancock memiliki 70 persen dari proyek tersebut, dengan sisanya dipegang oleh POSCO Korea Selatan, Marubeni Corp Jepang dan China Steel Corp Taiwan.
Pengacara Hancock Prospecting, David Studdy, mengatakan kepada pengadilan bahwa Bianca dan John sedang dalam “misi kamikaze” yang dapat mengancam usaha Hope Downs dengan Rio Tinto.
Withers, yang mewakili anak-anak, mengatakan mereka tidak tertarik merusak perjanjian dan perbaikan hukum tersedia untuk menghindari skenario itu.