Singapore Airlines () telah mengumpulkan $ 850 juta melalui penerbitan obligasi konversi yang menerima minat kuat dari investor institusi.
Tawaran itu lebih dari empat kali kelebihan permintaan, kata maskapai pada hari Jumat (13 November), menambahkan: “Akibatnya, penerbitan ditingkatkan dari awal $ 750 juta menjadi $ 850 juta dengan persyaratan yang lebih menarik untuk.”
Hasil dari penerbitan obligasi akan digunakan untuk mendanai operasi dan belanja modal, serta untuk membayar utang, kata maskapai penerbangan nasional itu.
Obligasi konversi lima tahun baru senilai $ 850 juta akan membawa kupon 1,625 persen per tahun dan diterbitkan pada nominal.
Obligasi dapat dikonversi menjadi saham biasa seharga $ 5,743 untuk setiap saham biasa baru. Ini mewakili premi sekitar 45,8 persen dari harga penutupan saham terakhir pada hari Kamis.
Jika semua obligasi dikonversi, perusahaan akan membagikan dan menerbitkan sekitar 148 juta saham biasa baru, yang merupakan sekitar 5 persen dari saham yang diterbitkan yang ada, tidak termasuk saham treasury.
Obligasi tanpa subordinasi dan tanpa jaminan akan jatuh tempo pada 3 Desember 2025.
pada hari Jumat mengatakan semua obligasi konversi telah sepenuhnya ditempatkan untuk investor institusi dan investor lainnya.
Pemegang dapat memilih untuk mengonversinya setidaknya 41 hari setelah tanggal penerbitan hingga penutupan bisnis pada hari ke-10 sebelum tanggal jatuh tempo, termasuk kedua tanggal tersebut.
Kepala eksekutif Goh Choon Phong mencatat bahwa penempatan tersebut dilaksanakan dengan “kupon yang sangat kompetitif dan premi konversi yang substansial”.
“Persyaratan yang menarik bagi perusahaan menggarisbawahi kepercayaan kuat yang dimiliki investor terhadap Singapore Airlines, serta kemampuan kami untuk berhasil mengatasi tantangan jangka pendek dan muncul sebagai pemimpin dalam industri penerbangan,” katanya.
Maskapai ini mengatakan pihaknya berencana untuk mengalokasikan sekitar 60-80 persen dari hasil kesepakatan untuk arus kas operasi dan layanan utang, sementara 20-40 persen akan masuk ke belanja modal.
Mereka telah mengusulkan penerbitan pada Kamis malam. Awal tahun ini, mengumpulkan US$8,8 miliar dari rights issue, dan memiliki opsi untuk mengumpulkan hingga US$6,2 miliar lagi dalam bentuk obligasi konversi wajib tambahan, yang dapat dilaksanakan pada Juli 2021.